Cette
notion n'est pas à confondre avec le fonds de roulement.
Le besoin en fonds de roulement est issu du cycle d'exploitation,
ensemble d'opérations courantes liées à l'activité de l'entreprise
: approvisionnement, transformation, vente.
Le décalage
qui existe entre les dépenses engagées et les recettes générées
par les ventes engendre un besoin de financement. Les délais
fournisseurs demeurent généralement insuffisants pour compenser
le renouvellement des stocks et les créances clients.
C'est
ce besoin de financement que l'on appelle besoin en fonds
de roulement. Il est déterminé par le calcul : Stocks + Créances clients - Dettes à court terme (fournisseurs,
fiscales et sociales, …)
Ce besoin
en fonds de roulement peut être en totalité ou en partie
compensé par l'excédent des capitaux permanents (fonds de
roulement positif). Le reste éventuel du besoin en fonds
de roulement devra être financé par des crédits bancaires
de trésorerie.
Consultez la solvabilité et les éléments financiers des entreprises
